亚洲国产成人久久综合_久久99国产精品成人_久久久精品免费视频_欧美特黄一级大片

最近，中簡發了如下公告：

雖然市場并不太買賬，只是略漲一點，但站長認為，公告意義十分重大。

(資料圖片)

市場為什么不買賬呢？

軍工產業鏈嘛，防火防盜防敵特，所以披露有限。

而且軍工也不是當前熱點，從炒作的角度看，所以這個概念不太好忽悠。

不過從基本面來看，這份公告還是十分重要，站長直接說重點：

首先，注意這段話：

“2012 年，公司 T800 級碳纖維規模化產品率先通過科技部組織的技術鑒定，轉入結合多型號應用的科研及小批應用階段，公司與多個航空、航天用戶在不同應用場景開展了持續多年的合作，公司 T800 級碳纖維走過了“基礎技術研究”到“多領域多型號工程應用研究” 到“千噸級供應保障研究”的完整歷程。”

2012年，T800就通過“技術鑒定”。

這次是“某工程應用鑒定”。

這句話非常完整的對歷史進行了高度濃縮的概括，落腳點是歷史歷程的終點：“千噸級供應保障研究”。

《基礎化工-化學纖維行業-中國碳纖維往事：風云六十載-中信建投[盧昊]-20221205【19頁】》

“2023 年 3 月，由主機單位組織，公司按照相關程序委托了江蘇省復合材料學會召開了鑒定會，來自航空工業、航天科技等主機設計單位及有關制造院、所，相關高校及行業學會的院士、研究員、工程師、客戶代表等專家組成了鑒定委員會，對中簡 T800 級碳纖維大規模工程化應用多型號進行了鑒定”

重點是組織方：“主機單位”

中簡在產業鏈中的位置，是中游的前端，如下圖紅圈所示。

換言之，中簡的下游是復材公司，即中航復材。

直接對接主機廠的，是復材公司，也就是碳纖維成品，如飛機殼體、發動機罩這些。

所以裝機評審、定型這些是復材的事，不是中簡的事。

另外還有一點信息分享，中簡其實也有復材廠，但卻不太想放入上市公司體系，因為周期性太強。

為什么周期性強，一是軍工大小年，二可能就是這個冗長的裝機評審。

那么我們是不是就可以得出結論，這個公告意味著中簡T800下一步就是量產供貨了呢？

這個疑問，雖然公告里沒有明說，但可以從字里行間揣摩。

我們來看“對公司的影響”這部分的三點描述：

一是標志著公司 T800 級碳纖維得到了航天、航空應用客戶對后續批量應用的廣泛認可；

二是隨著公司三期項目首條產線即將投入試運行，項目建設、試車等積累的階段性成果已經轉化為千噸級大規模穩定持續供應能力；

三是公司產品供應客戶集中度高的問題得到根本解決，多樣性工程產品及生產線保障能力，己具備全面轉入批量增長快車道的物質基礎和條件。

前兩點說的是供應瓶頸不存在的問題。

關鍵是第三點，請一字一句的多讀幾遍。

“T800過評審”和“解決客戶集中度高”，這兩者什么關系？

站長認為，潛臺詞就是下一步T800即將供貨，而且客戶是另一家航空復材大佬。

不然，說什么“己具備全面轉入批量增長快車道的物質基礎和條件”呢？

相信過不了多久，就可以驗證，到時候再來聊吧。

$中簡科技(SZ300777)$$中復神鷹(SH688295)$$光威復材(SZ300699)$

關鍵詞：