輪胎行業：行業數據實時更新（第36W）
2023-09-09 15:38:35 來源：雪球網 小 中
$玲瓏輪胎(SH601966)$
【資料圖】
持續關注輪胎行業開工率（每周更新），
成本變動情況（每月更新）。
1、從開工率來看
“金九銀十”行情開啟，全鋼、半鋼開工率同比、環比均大增。
重點企業開工率更新：
1）玲瓏輪胎半鋼超產能，全鋼泰國滿產國內還有提升空間，今年新增的1000萬條產能達產率70%,輪胎產銷創歷史新高大概率；
2）森麒麟強調9月排產已滿。
賽輪輪胎、三角輪胎、貴州輪胎、風神股份本周沒有更新。
2、從行業周期階段來看
本周輪胎股走勢不太樂觀，陰線連連，帶來對行業周期階段的思考：
1）輪胎股本輪周期屬于逆周期，即原材料跌價、匯兌收益帶來的利潤增加。但最近原油大漲價導致合成橡膠和炭黑價格上漲；
2）賽輪輪胎、三角輪胎、森麒麟的中報業績遠超上輪周期高點。
這是不是意味著本輪周期已經到了預期的頂點？行業三季度業績很好基本明牌，那么對于明年來說，還有沒有預期空間？20倍的周期股真的便宜嗎？
可以預見，隨著成本大幅提升，毛利率處于歷史高位，產能利用率基本滿產的森麒麟、賽輪輪胎三季度業績環比必然下滑，業績環比下滑的周期股必補跌，三季報后驗證！
第36周總結：
除持有玲瓏輪胎外，本周其余輪胎股均無倉位。
玲瓏輪胎今年業績周期向上，股價是下跌的，從整體位置來看，股價也處于底部。從PE來說，考慮到三季度泰國滿產滿銷（歷史最高利潤15.8億）,預計20倍左右。調整也合情合理，至于大跌的可能性極低，畢竟明年的預期還很多：
1）泰國降稅，預計能帶來3億左右的利潤；
2）產能大爬坡，塞爾維亞新基地+國內擴產明年有確定增量，中報在建工程金額比其他幾家總和還多，未來也有產能預期；
3）目前國內毛利5%，國外18%，周期高點泰國基地毛利超過35%，還有很大的提升空間。
玲瓏輪胎國內9月開始提價：
核心還是重點關注成本端，要不業績再好殺邏輯也是白搭。
玲瓏輪胎的未來不在一月一年，迷茫的同志可以去看看比亞迪的崛起史：
從“窮比開比亞迪”到“腳踢特斯拉”。
下行空間有限，上行空間無限，這才是玲瓏輪胎的底層邏輯。
數據及時更新
一起見證周期。
$貴州茅臺(SH600519)$ $中國平安(SH601318)$ @財聯社 @雪球創作者中心 @今日話題 #輪胎# #保險# #新能源汽車#
關鍵詞：
相關文章
- 輪胎行業：行業數據實時更新（第36W）
- 職業投資人們旗幟鮮明看多A股：當前值得堅定做多 珍惜每一次底部機會
- CPI同比由降轉漲 經濟日報：物價觸底回升釋放積極信號
- 安得廣廈千萬間大辟天下寒士俱歡顏的意思下一句
- 新Lotus Emeya EV發布 動力高達905馬力 售價超過73萬元
- 夢見泥石流是什么意思（泥石流是什么意思）
- 鄧普頓“股票愿望清單”
- 華潤雙鶴2013-2022年報掃描
- 荷蘭光刻機巨頭阿斯麥公司CEO：妄圖孤立中國是沒有希望的
- 譚本宏：阿維塔12車型售價可能更高一些 暫無四座版
- 重磅經濟數據出爐！機構：股市的反應可能會早于債市
- 183元/噸！全國首單紅樹林保護碳匯將公開拍賣
- 上海航交所：本周上海出口集裝箱綜合運價指數較上期下跌3.3%
- 荷蘭光刻機巨頭阿斯麥公司CEO：妄圖孤立中國是沒有希望的
- 2023年8月SUV銷量排行榜：Model Y奪冠，AION Y是自主
- 劉志斌作品：煙嵐云岫詩意來
- 又一批銀行跟進，9月25日起主動調降存量房貸利率
- 到底人間有多不值得？
- 各大股份行、城農商行紛紛跟進下調 9月25日起主動調降存量房貸利率
- 京東手機官方向華為求貨：華 給我留點Mate60 Pro+
- 獲近40億補貼！中國電池制造商國軒高科147億在美建廠計劃敲定
- 滴滴App上架后連續增長 中國出行6月日均突破3000萬單
- 鴻日達：公司目前暫無產品應用在華為Mate X5機型上
- 英特爾明年將推新至強處理器 用于服務器市場
- 股票漲跌的核心邏輯是什么?
- 已有債券持有人收到”20萬達01“的回售兌付資金
- 數據交易所利好頻頻！持股超10%的A股上市公司名單一覽
- 《國王的恩賜2》現已登陸PS5和Xbox Series主機
- 【震驚】飛碟真相大白：外星人是如何操縱地球的？
- 閑來札記：茅臺的定位、奢侈品投資、延遲滿足
熱文推薦
排行推薦
新Lotus Emeya EV發布 動力高達905馬力 售價超過73萬元
路特斯推出新款2025年LotusEmeyaEV，這款輕型跑車具有... 更多>
夢見泥石流是什么意思（泥石流是什么意思）
1、泥石流[níshíliú][釋義]山坡上大量泥沙、石塊等... 更多>
鄧普頓“股票愿望清單”
————鄧普頓爵士在市場恐慌之時，投資者很難做到不... 更多>
華潤雙鶴2013-2022年報掃描
1、ROE11 7%；2、負債率26%；3、分紅比例51%。1、現... 更多>
匯率又崩了？對股市影響到底有多大？
今天人民幣匯率又崩了，到7 35。搞得很多朋友就很慌... 更多>
中央氣象臺9月9日10時繼續發布暴雨黃色預警
中央氣象臺預計，9月9日14時至10日14時，廣東中南部、... 更多>
上市銀行“半年考”：營收增長承壓 息差持續收窄 不良率穩中有降
42家A股上市銀行2023年上半年“成績單”披露完畢。整... 更多>
數據觀察：上海股權投資規模去年排名全國第二
在今日舉辦的2023浦江創新論壇成果發布會上，《上海科... 更多>
李大霄?：很多在京好朋友都參加開會了 下周股市或有明顯正面反應
英大證券首席經濟學家李大霄表示，證監會連開三場座談... 更多>
中石化商丘石油分公司：關愛生命 “救”在身邊 提升技能 共守健康
河南廣電·大象新聞記者倪政偉通訊員?徐丹為落實好公... 更多>
國考學科成績怎么填（國考學科成績怎么填格式
國考學科成績怎么填？隨著國考報名的進行，越來越多的... 更多>
中央氣象臺9月9日10時繼續發布暴雨黃色預警
【中央氣象臺9月9日10時繼續發布暴雨黃色預警】!!!今... 更多>
今日格力，其資產復雜性已匹敵銀行
據說，董在8月28日，在一場投資者交流活動上表示發言... 更多>
不用太過擔心人民幣貶值和通脹，積極布局貶值、通脹受益股。
貨幣貶值幅度越大，越容易催生股市大牛市我一直的觀點... 更多>